中国券业合规问题持续引发关注。
近日，湖南证监局开出三张警示函罚单：华宝证券长沙茶子山东路证券营业部及其负责人陈叶丽因存在开户招揽不规范、合规管理缺位等问题被采取行政监管措施；东北证券湖南分公司前投资顾问邓志美则因违规参与场外期权业务受到处罚。
这起事件暴露出券业在合规管理和员工行为管控方面存在的显著漏洞。具体来看，华宝证券营业部未能积极配合现场检查工作开展，且存在开户招揽不规范、合规管理不到位等问题。作为营业部负责人，陈叶丽对上述问题负有直接责任。
值得注意的是，在业内人士看来，当前个人参与场外期权需通过资质机构并满足3000万元资产门槛等条件，邓志美利用职务之便引导投资者绕过这些限制的做法本质上是对投资者适当性制度的规避。
从市场整体来看，随着去年924行情带来的市场回暖，开户数量激增的同时，券商分支机构为追求规模放松展业管控、内控流于形式的现象日益普遍。据不完全统计，在过去一年中，因招揽客户违规而收到的罚单已超过30张，涉及11家券商。
与此同时，场外期权领域的违规行为也呈现出更强的隐蔽性。2024年以来，相关违规罚单虽数量不多，但通过非正规平台参与场外期权的现象却较为普遍。今年5月，国投证券员工吴瑜因类似违规行为被采取监管措施。
据不完全统计，截至9月中旬，年内监管部门已向券商及相关从业人员出具警示函等罚单超过200张，涉及78家机构。
业内专家分析认为，随着穿透式监管和全链条问责的深入推进，券业正面临前所未有的合规挑战。在此背景下，如何将合规要求转化为内在核心能力，成为每家券商需要深入思考的问题。
责编：戴露露
