近期，保险市场上分红型保险产品的2024年度红利实现率陆续公布。据整理统计，在目前披露数据的90款产品中，所有产品的红利实现率均不低于100%，其中大部分产品的实现情况较去年有所提升。
针对这一现象，相关专家指出，红利实现率的好转主要得益于两方面因素：首先是去年保险资金的投资收益有所回暖；其次是监管部门在产品预定利率方面的调整。这些变化使得分红险的市场地位和吸引力得到进一步强化。
分红型保险是一种兼具保障功能与投资回报的保险品种。投保人除了可以获得基本保障外，还能分享保险公司经营成果带来的额外收益。其中，红利实现率是衡量这类产品实际收益表现的关键指标之一。
具体来说，红利实现率是指保险公司实际分配给保单持有人的红利金额与产品销售时演示的预期红利之间的比率。如果该比值超过100%，就意味着产品的分红情况优于投保时的说明。
对于2024年分红险市场表现的改善，保险学专家龙格认为主要有三个原因：首先，保险行业的整体投资收益水平有所提升；其次，监管部门放宽了对分红险产品分红水平的浮动区间限制；最后，新推出产品的预定利率上限下调至2.0%，这使得实际分红更容易达到演示标准。
在当前低利率环境下，分红险凭借其"固定保障+浮动收益"的产品特点，逐渐成为保险公司推广的重点。然而，随着市场竞争加剧，部分保险公司为提升产品吸引力，采取了更为激进的分红策略，甚至存在过度宣传的情况。
针对这一现象，监管部门特别发布了指导意见，要求各保险公司必须根据自身的资产负债状况和实际投资收益来合理确定分红水平，避免通过提高分红比例进行非理性竞争。同时，对于经营稳健、风险控制能力强的公司，监管政策也给予了更多灵活性和支持。
长期来看，评估分红险产品的表现不仅要看单一年份的分红情况，更应该关注较长周期内的持续能力。天职国际会计师事务所专家周瑾表示，由于投资收益存在波动性，因此对保险公司或产品红利实现率的评价需要基于一个完整的经济周期。
未来，随着保险行业转型的深入，分红险产品的结构有望进一步优化，预定利率可能逐步下调，浮动收益占比将有所提升。专家预测，这类产品的理论收益率将稳定在3.0%至3.2%之间。同时，随着市场发展和监管政策引导，分红险可能会成为保险行业的主流产品。
责编：戴露露
