导读：①DeepSeek新模型驱动国产芯片技术突破，带动半导体产业链全面上涨，但需关注后续资金承接情况；②英伟达发布Spectrum-XGS以太网技术，或将进一步推动海外算力硬件发展；③英伟达机器人即将推出新款智能控制系统，有望为机器人行业注入新动力。
上周五A股市场整体呈现震荡上行格局，沪指成功站稳3800点关口，科创50指数涨幅超过8%，创下三年来的新高。伴随成交量持续攀升至2.5万亿元以上，市场呈现出量价齐升的良好态势，短期内可能仍具备进一步上涨的空间。
从板块表现来看，科技股仍然是市场的主线热点。上周五国产算力相关个股表现尤为突出，寒武纪、海光信息等龙头企业触及涨停，带动整个半导体芯片产业链走强，中芯国际涨幅超过14%。这一轮行情的催化剂是DeepSeek新模型的发布，该模型采用了UE8M0 FP8参数精度适配下一代国产芯片的技术，推动了国产推理芯片的技术升级。由于此前国产算力板块一直处于被动跟涨状态，在情绪面和资金面的共振下，市场资金对这一方向展开了快速布局。然而，考虑到短期内整个板块已经经历了全面普涨，后续的资金承接能力将决定其走势，若承接不足，可能会引发个股间进一步分化。
与此同时，以PCB、CPO为代表的海外算力链条也表现活跃，生益电子、新易盛等公司股价再创新高。周末期间传来利好消息：英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网技术，该技术能够将多个数据中心整合为一个十亿瓦级的人工智能超级工厂。这一新技术的发布可能对硬件方向形成新的推动作用。值得注意的是，当前海外算力链相关个股已经处于相对高位，后续投资者可以关注那些具有新高支撑和创新叙事的细分领域。
此外，英伟达机器人官方社交平台近期发布了一款新品预告，配文"好好享受"并附有创始人黄仁勋签名的贺卡。据分析，这款即将推出的产品可能是一款为机器人设计的新一代智能控制系统。随着市场对此方向的关注度不断提升，可能会带动整个机器人产业链出现联动上涨行情。
责编：戴露露
