近年来，在资本市场不断深化改革与公募基金行业加速转型的背景下，指数化投资逐渐成为业内关注的焦点。近期，行业专家就量化投资如何通过系统化、科学化的方法论为指数化投资赋能，以及在投资者需求升级和政策引导下公募基金行业的高质量发展路径进行了深入探讨。
今年5月，中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出通过一系列改革措施，引导行业从"重规模"向"重回报"转变。这些举措包括将基金管理人与投资者的利益绑定、完善考核机制、提升权益投资规模与占比等，旨在解决行业发展中的痛点问题。
专家指出，《方案》的实施将促使主动权益基金经理改变传统的投资模式。过去，许多产品以追求相对排名为目标，容易导致投资风格漂移和基金净值大幅偏离业绩基准等问题，影响投资者的整体体验。未来，基金经理需要更加关注业绩比较基准，并将其作为重要的投资目标。
随着行业转型的推进，贴近基准、风格稳定且能够持续创造超额收益的投资策略将迎来发展机遇。其中，指数增强基金因其天然契合行业发展方向，有望获得更多资金的关注。这类产品不仅有效跟踪基准，还能在满足长期稳定回报需求方面发挥重要作用。
量化投资作为一种系统化、科学化的投资方法论，在指数化投资中扮演着重要角色。通过组合管理、风险模型等工具，量化策略能够帮助基金经理更精准地控制跟踪误差，并高效捕捉市场定价偏差带来的超额收益。同时，量化方法还能赋能主动权益投资，帮助将研究观点以更高性价比的方式转化为组合收益。
以某基金公司为例，其在量化策略方面进行了有益探索。一方面通过基本面量化策略，在量化投资的基础上融入基本面投资理念，努力提高研究深度；另一方面运用前沿深度学习方法提取市场交易特征，实现收益多元化。此外，通过战略与战术资产配置的结合，将不同收益风险特征的策略进行科学系统配置，从而实现超越基准的长期表现。
尽管指数增强基金具有诸多优势，但其发展仍面临一定挑战。过去这类产品在公募权益类基金中占比相对较低，主要是因为投资者可能面临"看不懂、看不上、拿不住"的问题。未来基金管理人需要更主动地向市场普及量化方法论，帮助投资者理解其价值。
对于普通投资者而言，在下半年进行资产配置时应采取定投方式，以平滑市场波动。当前中国经济新旧动能转换平稳推进，前沿科技的跨越式发展为资本市场注入了新活力。投资者在配置资产时应注重分散风险，避免过度集中于单一行业或主题。
展望未来，量化策略与指数化投资的结合不仅是技术层面的创新，更是行业回归"以投资者利益为中心"的体现。业内机构将继续深耕量化投资领域，为投资者创造可持续回报的同时，也为服务实体经济、优化金融资源配置贡献更多力量。
责编：戴露露
