证券代码：000544 证券简称：中原环保 公告编号：2025-74
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、交易概况
中原环保股份有限公司（以下简称"公司"或"中原环保"）于2025年12月5日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过了《关于以公开摘牌方式收购郑州市三环和四环再生水管线资产的议案》。公司拟通过公开摘牌方式收购郑州市三环、四环再生水管线相关资产（以下简称"标的资产"）。上述事项已分别于2025年12月6日在巨潮资讯网发布公告披露（公告编号：2025-72）。
二、最新进展
目前，公司正与郑州市市政设施事务中心和郑州市城市管理局密切沟通，积极推进标的资产合规性手续的办理工作。具体情况如下：
(一) 三环、四环资产状况
1. 三环管线资产
该部分资产已投入运营，账面价值合计737.57万元，占三环资产账面价值的1.66%；评估价值为512.64万元，占三环资产挂牌价格的0.84%。
2. 四环管线资产
该部分资产仍处于建设阶段，尚未开始运营。其账面价值合计26,644.89万元，占四环资产账面价值的31.69%；评估价值为26,896.27万元，占四环资产挂牌价格的31.67%。
(二) 权属证书办理情况
经与相关部门沟通，标的资产权属证书的办理工作不存在重大障碍。具体办理进度和时间安排请参见公司于巨潮资讯网发布的相关公告（公告编号：2025-72）。
三、对公司的影响及风险提示
若本次交易顺利完成，公司计划将收购的再生水管线资产用于工业用水、市政用水、清洁能源开发以及生态补水等领域。这将有助于拓展公司的再生水业务，推动经营模式向"用户付费+政府补贴"模式转变。
但本次交易仍存在以下风险：
- 摘牌失败风险
- 交割过程中可能遇到的问题
- 合规性手续办理不及时
- 四环管线建设进度不达预期
- 盈利目标未能实现等市场风险
截至2025年9月30日，公司资产负债率为72.07%。本次收购所需资金的80%将来自银行贷款，这将增加公司的财务负担。同时，部分资产尚未投入运营，在未来两年建设期内需要较大规模的资金投入，可能对现金流和财务状况形成压力。
为应对上述风险，公司将在项目实际运营中合理控制投资节奏，持续关注投资效益，并充分利用已有的行业经验和技术优势，提升项目盈利能力。同时，公司将探索多元化的融资渠道，优化资本结构，防范财务风险。
后续事项进展，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务，请投资者注意投资风险。
特此公告。
中原环保股份有限公司董事会
二〇二五年十二月十九日
责编：戴露露
